Năm Giáp Thân (1284), quân Nguyên xâm lược nước ta. Thượng tướng Thái sư Trần Quang Khải và Công chúa Phụng Dương xuôi thuyền cùng triều đình về phủ Thiên Trường. Thình lình nửa đêm có chiếc thuyền bị bốc cháy. Nghe tiếng hoảng loạn, ai nấy tưởng giặc đến nơi rồi. Bà bình tĩnh đánh thức Thái Sư dậy, đưa lá mộc chắn tên và lấy mình che cho chồng. Tấm lòng nghĩa dũng của Phụng Dương khiến Thái sư thực sự yêu phục.
Bàn về câu chuyện này, văn bia về Công chúa Phụng Dương viết: “việc làm ấy đến Phùng Phụ thời xưa cũng không hơn được.” Phùng Phụ (bà Phùng) nói đến ở đây có lẽ là Phùng Tiệp Dư (Tiệp Dư là một chức vị của phi tần trong cung vua) của Hán Nguyên Đế, người phụ nữ tiết nghĩa nổi tiếng trong lịch sử Trung Hoa.
Sử chép rằng Hán Nguyên Đế cùng hậu cung cơ thiếp xem đấu thú ở quảng trường lớn. Đột nhiên một con gấu mất kiểm soát, vồ lên khán đài nơi mà Nguyên Đế đang ngồi. Tất cả quan thần lẫn cơ thiếp đều nhất loạt chạy tứ tán, bỏ mặc Hán Nguyên Đế, duy chỉ có Phùng Tiệp Dư xả thân mình lên chắn ngang giữa Nguyên Đế và con gấu. Con gấu sau đó bị giết bởi đội vệ binh.
Khi Nguyên Đế hỏi vì sao bà lại lao ra chắn mình, Phùng Tiệp Dư thật thà đáp: “Thần thiếp nghe nói con gấu một khi đã muốn hại ai, thì sẽ vồ lấy mục tiêu bất chấp thứ gì khác. Thần thiếp không muốn bệ hạ bị hại, đành liều mình ra ngăn. Bệ hạ quân lâm thiên hạ, không thể bị hại, dù thần thiếp có bị chết cũng đáng”. Sau lần đó, Nguyên Đế càng yêu quý Phùng Tiệp Dư hơn. Phùng Tiệp Dư sau đó được phong làm Phùng Chiêu Nghi. Khi con trai Phùng Chiêu Nghi được phong làm Trung Sơn Vương thì Phùng Chiêu Nghi được phong làm Trung Sơn Thái Hậu.
Sách Nữ Đức ghi rằng: Bậc quân tử nói Phùng Chiêu Nghi dũng cảm lại có nghĩa khí. Luận Ngữ nói: “Kiến nghĩa bất vi, vô dũng dã” (Thấy việc nghĩa không làm là người vô dũng), Phùng Chiêu Nghi kiêm cả dũng lẫn nghĩa. Trong “Phụng Dương công chúa thần đạo bi” cũng đánh giá rằng Công chúa Phụng Dương có “tấm lòng nghĩa dũng sáng suốt”.
Cuối đời, Thượng tướng Thái sư Trần Quang Khải về nghỉ ở trang riêng tại phủ Thiên Trường. Công chúa Phụng Dương về theo rồi mất ở đấy năm 47 tuổi.
Thái sư Trần Quang Khải và Công chúa Phụng Dương được thờ tại đình làng Cao Đài, xã Mỹ Thành, huyện Mỹ Lộc, tỉnh Nam Định. Hội được tổ chức ngày 22 tháng 3 âm lịch (là ngày giỗ bà Phụng Dương) hàng năm ở làng Cao Đài.
Nhân cách của Công chúa Phụng Dương được chính chồng bà – Thượng tướng Thái sư Trần Quang Khải đánh giá: Làm điều thiện, nói điều nhân, sống nết na, chết lưu danh, vượng phu ích tử.
